Opções negociação alavancagem

Compreendendo Leverage. Leverage pode ser muito poderoso quando se trata de investir porque usando a alavancagem é possível transformar quantidades relativamente pequenas de capital em lucros significativos Com muitos instrumentos financeiros, como ações, a única maneira de tirar proveito da alavancagem é emprestar Fundos para assumir uma posição e isso não é sempre possível para todos Com alguns instrumentos, porém, a alavancagem é possível de outras maneiras. Um dos maiores benefícios das opções de negociação é que os contratos de opções em si são uma ferramenta de alavancagem, e eles permitem que você muito Multiplicar o poder do seu capital inicial Nesta página, olhamos exatamente como alavancagem funciona em negociação de opções e como é calculado. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Leia Comentário Visite Broker. Read Review Visite Broker. How Leverage Works. Buying contratos de opções permite que você controle uma maior quantidade de segurança subjacente, tais como Se você tivesse uma certa quantidade de capital para investir, então você pode criar o potencial de lucros muito maiores através de opções de compra do que você poderia através da compra de ações. Isto é essencialmente porque o O custo dos contratos de opções é tipicamente muito menor do que o custo de seu título subjacente e, no entanto, você pode se beneficiar dos movimentos de preços no título subjacente da mesma maneira. Vamos supor que você tinha 1.000 para investir e você desejava investir na empresa X estoque, porque você acreditava que ia aumentar no preço Se a empresa X ações estava negociando em 20, então você poderia comprar 50 ações na empresa X com o seu 1.000 Se o estoque subiu em valor, então você seria capaz de vender essas ações Para um lucro Por exemplo, se eles subiram por 5 a 25, então você poderia vendê-los em 5 lucro por ação para um lucro total de 250 não contabilização de quaisquer comissões em seus comércios. Agora vamos supor que você decidiu investir na chamada Opções em ações da Empresa X, negociadas em 2, com um preço de exercício de 20 Se o tamanho do contrato fosse de 100, você poderia comprar cinco contratos em 200 cada um significando que você efetivamente tem controle sobre 500 ações nos contratos da Empresa X 5, Significa que o uso de seus 1.000 para comprar opções deu-lhe o controle de 10 vezes mais ações do que usar seus 1.000 para comprar diretamente ações em 20 um tempo Com o preço da empresa X vai até 25, você faria muito mais dinheiro através da venda Suas opções em um lucro do que os 250 que você faria no exemplo acima. Isso é essencialmente o princípio de como a alavancagem em negociação de opções funciona, em termos muito simples Isso deve ilustrar por que é possível fazer lucros significativos sem necessariamente necessitar de um monte de Capital de partida que por sua vez é por isso que muitos investidores optam por opções de comércio Para entender verdadeiramente alavancagem em maior detalhe, você precisa entender como é calculado, o que explicamos abaixo. Alavancagem de cálculo. A exa Mples dado acima de como investir 1000 diretamente em ações da Companhia X compara a investir 1.000 em opções de compra em ações da Empresa X, mostra que as opções de compra lhe deu controle de 10 vezes mais ações Um equívoco comum é que o fator de alavancagem é então dez e você Seria, portanto, fazer dez vezes mais dinheiro No entanto, que não é realmente o caso. O preço dos contratos de opções, na verdade, move apenas uma fração do montante que o preço do título subjacente move-se apenas porque o estoque subjacente sobe em 5 no Acima exemplo não significa necessariamente que os contratos correspondentes também subir por 5 Para entender como o preço das opções mover em relação ao título subjacente, você deve estar familiarizado com moneyness e como isso afeta uma das opções Greeks delta value. The moneyness De contratos de opções relaciona-se com a quantidade de lucro teórico está atualmente construído para esses contratos Existem três estados de moneyness no dinheiro, no dinheiro e fora do Money. In o dinheiro significa que o preço de exercício é favorável em comparação com o preço do subjacente de segurança, ou seja, opções de compra onde o preço de exercício é menor do que o preço do título subjacente estão nas opções de dinheiro porque há efetivamente algum construído no lucro. Contratos de dinheiro são onde o preço de exercício é igual ao preço do título subjacente e fora dos contratos de dinheiro são onde o preço de exercício é desfavorável em comparação com o preço do valor subjacente. O valor de Delta de uma opção é a razão em que O preço do contrato se move em relação ao preço do título subjacente Por exemplo, o preço de um contrato com um valor delta de 0 6 movimentaria 60 por cada 1 00 movimento no preço do título subjacente. Nos contratos de opções de dinheiro Tipicamente têm um valor de delta mais elevado do que nos contratos de dinheiro que têm geralmente um valor de delta mais elevado do que fora dos contratos de dinheiro Uma vez que você compreende tudo isto, é realmente relativamente direto Calcular a alavancagem e determinar como você deseja usá-lo na negociação O cálculo da alavancagem é o seguinte. Delta Valor da Opção x Preço do Preço Subjacente da Opção. Vamos voltar ao exemplo que usamos acima, onde você estava comprando as opções de compra de dinheiro sobre as ações da Empresa X em 2 com um preço de exercício de 20 e as ações da Empresa X Negociados a 20 Assumindo que esses contratos tivessem um valor delta de 5, a alavancagem seria calculada da seguinte forma. Delta Value 5 x Preço do Subjacente 20 10.Dividido pelo Preço da Opção 2 5.Portanto, o fator de alavancagem desses contratos de opções é 5, permitindo-lhe fazer cinco vezes mais lucro através de contratos de compra de opções como você faria através da compra do estoque Claro, isso pressupõe que o estoque não aumentar no preço e do outro lado para alavancar é que ele também multiplica as perdas potenciais too. Basically , Maior o fator de alavancagem, maior os lucros potenciais, mas maior as perdas potenciais. A capacidade de usar alavancagem para multiplicar os lucros potenciais é uma enorme vantagem que oferece opções de negociação sobre a negociação de muitos outros financi No entanto, é importante reconhecer o risco aumentado que vem com o uso de alavancagem. Antes de começar as opções de negociação você deve entender como calcular a alavancagem de tomar qualquer posição dada usando o valor delta Você também deve estar ciente do papel que Moneyness desempenha em alavancagem e que fora dos contratos de dinheiro terá a alavancagem mais elevada, seguido por nas opções de dinheiro Enquanto nos contratos de dinheiro têm a alavancagem mais baixa. Options Leverage Calculation. Options alavancagem - Definition. Options alavancagem é o equivalente de dinheiro múltiplo de O poder de alavancagem é um que todos nós aprendemos no início de nossos dias de escola O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que alegou Ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca suficientemente longa Em poucas palavras, alavancagem permite que um elemento menos vantajoso para par em efeito a um elemento mais favorecido Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite uma menor quantidade de dinheiro para participar e os lucros próprios geralmente assessible apenas a uma maior quantidade de dinheiro Derivativos, tais como opções de ações resume este conceito de alavancagem financeira. Options alavancagem deu origem a mitos urbanos populares, tais Como fazer centenas de milhares usando apenas mil dentro de apenas alguns dias através da opção de negociação Na verdade, o potencial de lucro explosivo da opção de negociação devido à alavancagem opções atraiu um grande seguimento de especulativa opção comerciantes na arena de negociação opção e abriu a porta para mais Rentável e mais seguro a curto prazo, tais como negociação swing. Options Leverage - Illustration. How exatamente faz opções alavancagem work. Stock opções produz opções alavancagem como cada contrato representa 100 partes do estoque subjacente, enquanto custando apenas uma fração do preço Isso permite que opção comerciantes Para controlar os lucros sobre o mesmo número de ações a um custo muito menor. Aqui está um Opções Leverage illustration Supondo que você tem 1000 e deseja investir em ações da XYZ empresa XYZ empresa está negociando em 50, enquanto ele s 50 preço de exercício opções de compra estão pedindo 2 00 Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro E possuir 20 partes ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de chamada de greve em ações da empresa XYZ que controla 500 partes Com a mesma quantidade de dinheiro, você pode controlar 25 vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprar ações Isso s opções Alavancagem na negociação de opção. Cada controle de opções de ações 100 partes do estoque subjacente. Options Leverage - Calculation. The problema com a ilustração acima de opções de alavancagem é que mesmo que 5 contratos das 50 opções de call de preço de exercício representa 500 partes da empresa XYZ , Ele não se move em exatamente a mesma magnitude que as ações da empresa XYZ opções de ações mover apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, governada pelo seu valor delta An At The Money Option normalmente tem um valor delta de 0 5 Isso significa que cada contrato de 50 opções de chamada de strike move apenas 0 50 por cada movimento 1 no estoque subjacente. Options Leverage Calculation Example. Assuming XYZ empresa rallies para 55 no dia seguinte, o 50 opções de compra de greve subirá de 2 para 4 50, para cima 2 50 5 x 0 5 2 50.Portanto, a alavancagem de opções reais de uma posição de opção pode ser chegado usando a seguinte fórmula. Opções Alavancagem delta equivalente preço das ações - preço da opção Preço da opção. Seguindo acima de nosso exemplo acima as ações de XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de chamada de preço de greve tem um valor de delta de 0 5 Opções Leverage 50 x 0 5 - 2 2 11 5 times. The cálculo de alavancagem de opções acima revela que o 50 opções de call strike da empresa XYZ leva uma alavancagem de opções de 11 5 vezes, o que significa que ele permite que você faça 11 5 vezes o lucro sobre a mesma quantidade de dinheiro, o que também significa que ele permite que você controle 11 5 vezes o número De equivalência patrimonial Mesma quantidade de dinheiro Em termos leigos, 11 5 vezes opções alavancagem balões seu dinheiro por 11 5 vezes, permitindo que o seu 1000 a ser 11.500 no poder de controle de ações. Options Alavancagem - Interpretação. Understanding opções alavancagem múltipla é essencial na negociação de opções como o maior As opções de alavancagem múltiplas, maior o risco de perda Toda a alavancagem são espadas de dois gumes e Recompensa de Risco é proporcional ao outro na negociação de opções Por causa disso, as opções de alavancagem de opções no dinheiro sempre será menor do que a alavancagem de opções de At As opções de dinheiro, que é por sua vez menor do que fora das opções de dinheiro aqui sa comparação. Seguindo acima de nossas ações de exemplo XYZ acima está negociando em 50 e suas opções de chamada de preço de 1 50 está pedindo 2 e tem um valor delta de 0 5 2 45 opções de compra de preço de exercício está pedindo 6 e tem um valor delta de 0 8 3 55 preço de exercício opções de compra está pedindo 0 10 e tem um valor delta de 01 01.Options Alavancagem 1 50 x 0 5 - 2 2 11 5 vezes. Opções Alavancagem 2 50 x 0 8 - 6 6 5 7 vezes. Opções Alavancagem 3 50 x 0 01 - 01 01 01 49 times. As você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o fora do dinheiro 55 preço de exercício opções de compra é Dramaticamente maior do que as opções de alavancagem sobre o dinheiro 45 preço de exercício opções de compra, o que ainda suporta o ensino de que fora das opções de dinheiro são mais perigosos do que nas opções de dinheiro. Embora o fora das opções de dinheiro oferece 49 vezes mais lucro , Ele também pode infligir 49 vezes as perdas para a extensão de limpar todo o dinheiro investido deve XYZ empresa não consegue ir além dela s strike preço por expiration. A rápida regra de polegar indicador de quão perigosa sua opção joga estão de acordo com as opções A alavancagem na chamada direcional e opção de opção de negociação, desenvolvido pela Masters O equidade é representada no diagrama abaixo. Acima é ony um impermeável, bitola de polegar, permitindo que os comerciantes opção para ver se eles estão enfiando na zona proverbial vermelho. Options Leverage - Aplicativo . O conceito de alavancagem é tão antigo quanto a própria ciência e remonta a Arquimedes, exatamente como ele se relaciona com a negociação de opções é Um campo de estudo bastante novo que poderia ser um pouco mais difícil de compreender, mas é vital para cada operador de opções para entender. Uma definição muito simples de opções de alavancagem é a capacidade de controlar os ativos de negociação vale muito mais do que a quantidade de dinheiro que você realmente tem . Vamos assumir as ações da empresa ABC estão negociando em cada 100 e que as opções de um certo preço de exercício sobre essas ações estão vendendo para 2 cada Um comerciante com 1000 em sua conta comercial, portanto, tem duas opções ele ou ela pode comprar 10 Ações de 100 cada com o dinheiro, ou, alternativamente, comprar 500 opções de ações em 2 cada. Isto é feito através da compra de 5 contratos de opções cada um representando 100 partes. A segunda alternativa dá o comerciante contro L mais de 500 ações, em comparação com as 10 ações que ele pode comprar se ele foi para a compra de ações diretamente que s alavancagem de 50 1 ou seja, usando opções de ações fornece um comerciante com controle sobre 50 vezes mais ações do que uma compra de ações outright. Para tornar o problema um pouco mais complicado, há a pequena questão das opções Delta, ou seja, a variação percentual no preço da opção, como resultado de um movimento de dólar no preço da ação, moeda ou commodity subjacente. Que se o preço do subjacente se move para cima com 1, o preço de uma opção de compra sobre esse ativo não vai subir com o montante total Exatamente o quanto ele se move para cima é determinada pela opção s Delta Se a opção é No dinheiro O preço de exercício é igual ao preço atual do ativo subjacente, o delta estará próximo de 0 5 Isso significa que se o preço da ação subjacente aumentar em 1, o preço de uma opção de ATM aumentará apenas de 0 50.O comerciante que compra 500 s Tock opções, portanto, em vigor apenas receber os benefícios sobre o aumento de preço de 250 ações A alavancagem final ajustado para Delta é, portanto, apenas 25 e não 50.Com opções de venda o resultado é o mesmo, exceto aqui estamos lidando com diminuições de preços e não Aumento de preços. Formula para calcular alavancagem. Para determinar a alavancagem de uma opção de ações específicas, o comerciante deve, portanto, calcular. a quantas ações um pode comprar com os fundos disponíveis. b quantas opções de ações que se pode comprar com o mesmo money. c Dividir o número em b pelo número em ad Multiplique o número em c pelo Delta da opção de compra. No exemplo inicial acima ele seria, portanto, a. a Número de ações que podem ser comprados 1000 100 10 shares. b Número de Opções de compra de ações que podem ser compradas 1000 2 500.c Alavancagem inicial 500 10 50.d Alavancagem final após a provisão para Delta 50 0 5 25. Lembre-se que das opções de dinheiro tem um delta inferior a 0 5, Este caso também é menor Também ke Ep em mente que se um comerciante mantém todas as opções até a expiração e eles acabam ITM, seu Delta se tornará 1, caso em que o fator de alavancagem irá aumentar correspondentemente. Sobre o Author. Marcus Holland é editor dos sites e Ele detém um grau de Honra Em Negócios e Finanças e contribui regularmente para vários sites financeiros.